1 面板变系数模型概述
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变系数模型中,不同截面个体或时间节点的变量对应不同的系数(即斜率不同)!
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应该注意的是:变系数模型实际应用中很少用到!因为变系数的模型过于复杂,变系数模型有非常多的系数,不便于进行解释!二是在理论上我们更关心解释变量对被解释变量的平均影响(例如某项政策的平均效果,只要对多数个体有效,那么这项政策就是有用的)。三是变系数模型待估计参数非常多,那么每个参数估计结果的可信度将下降,而变截距模型中只有一个系数待估计,其估计结果的可信度会更高,这也是变截距模型应用最广泛的原因。当然在变截距模型中也有很多待估计的截距项,但是这些截距项的估计值的可信度我们不太关心,我们更关心变量系数的估计值!
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由于变系数模型实际中几乎不会用到,所以这里仅进行简单演示!
2 变系数模型的应用
在变截距模型的例子中,在工作文件中找到mypool变量,双击将其打开!
在Pool:MYPOOL窗口中,点击Estimate进入Pool Estimation窗口。
2.1 截面上进行变系数
在Pool Estimate窗口中的Dependent variable中输入被解释变量:pgdp?
,在Regressors and AR() terms的Common coefficients中输入非变系数的解释变量:pfdi? open? c
,在Cross-section specific coefficients中输入在截面上进行变系数的解释变量:eduyear?
,在Method中选择LS - ...;同时,在Fixed and Random Effects下方的Cross-section中选择None,Period选择None。
在估计结果窗口,可以看到,eduyear?变量有30个系数,分别对应了30个地区!
2.2 时点上进行变系数
重新进入Pool Estimation窗口。
在Pool Estimate窗口中的Dependent variable中输入被解释变量:pgdp?
,在Regressors and AR() terms的Common coefficients中输入非变系数的解释变量:pfdi? open? c
,在Period specific coefficients中输入在截面上进行变系数的解释变量:eduyear?
,在Method中选择LS - ...;同时,在Fixed and Random Effects下方的Cross-section中选择None,Period选择None。
在估计结果窗口,可以看到,eduyear?变量有8个系数,分别对应了2011至2018年的时间节点!
3 变截距变系数模型
我们可以同时进行变系数和变截距的估计!此时模型复杂度非常高,有些情况下数据量太少可能会无法估计! 但应该注意的是变截距变系数模型实际中几乎不用!
重新进入Pool Estimation窗口。
在Pool Estimate窗口中的Dependent variable中输入被解释变量:pgdp?
,在Regressors and AR() terms的Common coefficients中输入非变系数的解释变量:pfdi? open? c
,在Cross-section specific coefficients中输入在截面上进行变系数的解释变量:eduyear?
,在Method中选择LS - ...;同时,在Fixed and Random Effects下方的Cross-section中选择Fixed,Period选择Fixed。
在估计结果窗口,可以看到,eduyear?变量有30个系数,分别对应了30个地区劳动者受教育年限对经济增长的影响程度。同时,截距有30+8个,分别对应了30个地区和8个时间节点上经济发展水平固有的差异。