1 模型说明
对于长面板数据，如果直接回归可能会发生伪回归问题。因而需要对长面板数据中的变量进行单位根检验。如果所有变量都是平稳的，那么可以直接进行面板回归；如果变量不平稳，但是同阶单整（或变量组合后可能构成平稳序列：如三个变量2个2阶单整、1个1阶单整；如三个变量2个1阶单整、1个原序列平稳），那么需要进行协整检验，如果存在协整，那么说明变量之间具有长期均衡关系！
长面板数据的单位根检验方法很多，并没有哪个方法具有绝对优势！因而在实际应用中，可以采用多种方法进行检验，如果其中多数方法拒绝了存在单位根的原假设，就可以认为数据是平稳的！
长面板数据模型处理与时间序列类似，时间节点数充足时才行！
2 长面板数据单位根检验的应用
2.1 数据
我们以中国北京、天津、上海三个地区为例，研究房价、人口与金融机构各项贷款余额之间的关系！
其中，时间跨度为2008年1月至2021年8月，人口的月度数据采用移动用户数来近似。
这里对三个变量的单位根进行检验。
2.2 录入数据
打开数据编辑窗口，将数据从Excel中复制到Stata，注意粘贴时选择“将第一行作为变量名”
2.3 数据预处理
变量重命名，设置面板数据格式：
encode 月份,g(t)
encode 地区,g(id)
xtset id t
rename 商品住宅成交均价 houseprice
rename 移动电话用户数 pop
rename 本外币各项贷款余额 loan
2.4 面板单位根检验
2.4.1 LLC检验
houseprice变量：
xtunitroot llc houseprice,lags(aic 10) demean nocons
xtunitroot llc houseprice,lags(aic 10) demean
xtunitroot llc houseprice,lags(aic 10) demean trend
xtunitroot命令中，参数llc表示单位根检验方法；lags(aic 10)表示最大滞后期为10，并根据aic来确定最优滞后期；demean表示消除截面相关；nocons表示无截距项的形式；trend表示有趋势项的形式。
在三种形式的估计结果中，前两种形式显示存在单位根，包含趋势项的形式显示无单位根。因而houseprice变量是平稳的。
pop变量：
xtunitroot llc pop,lags(aic 10) demean nocons
xtunitroot llc pop,lags(aic 10) demean
xtunitroot llc pop,lags(aic 10) demean trend
xtunitroot llc d.pop,lags(aic 10) demean nocons
按照相同的方法对pop变量进行单位给检验，发现原始变量的三种形式下均存在单位根。所以对pop进行差分后再进行单位根检验，发现变量平稳！（下面仅展示平稳的估计结果）。因而pop变量是1阶单整。
loan变量：
xtunitroot llc loan,lags(aic 10) demean nocons
xtunitroot llc loan,lags(aic 10) demean
xtunitroot llc loan,lags(aic 10) demean trend
xtunitroot llc d.loan,lags(aic 10) demean nocons
按照相同的方法对loan变量进行单位给检验，发现原始变量的三种形式下均存在单位根。所以对loan进行差分后再进行单位根检验，发现变量平稳！（下面仅展示平稳的估计结果）。因而loan变量是1阶单整。
2.4.2 其他面板单位根检验方法！
面板单位根检验方法并不是只有LLC一种，且LLC也不一定是首选的方法！除此之外，还有ht、ips、fisher等方法，stata命令与llc基本一致！下面仅列出ht、ips和fisher单位根检验方法对houseprice变量的平稳性检验，不再展示估计结果！
ht方法（不需要指定最大滞后期数）：
xtunitroot ht houseprice, demean nocons
xtunitroot ht houseprice, demean
xtunitroot ht houseprice, demean trend
ips方法（不能加nocons参数）：
xtunitroot ips houseprice ,lags(aic 10) demean
xtunitroot ips houseprice ,lags(aic 10) demean trend
fisher方法（需要指定dfuller或者pperron；需要自己指定滞后期数；不能加nocons参数）：
xtunitroot fisher loan, dfuller lags(3) demean
xtunitroot fisher loan, dfuller lags(3) demean trend
xtunitroot fisher loan, pperron lags(3) demean
xtunitroot fisher loan, pperron lags(3) demean trend
2.5 面板变量平稳性的判断
由于面板单位根检验的方法很多，而且不同方法检验的结果可能不同。所以在实际应用时，尽量多用几种方法进行检验，然后根据多数的检验结果来判断变量是否平稳。